オープニング

本日お伝えすること

日経平均株価が40000円突破！

日経平均株価が高値更新の一方で…

直近の事例

日経平均株価とマーケット全体の動きは異なることも多い

マーケット全体のピークを計る指標は？

25日騰落レシオの使い方

2月上旬の具体例

日経平均株価は強いがマーケット全体が軟調なときはどうする？

筆者が実践していることとは

売却は弱くなった銘柄だけ

対処法まとめ

本日のまとめ

日経平均先物終値、週末の日経平均株価、TOPIX

東証プライムの売買代金と騰落銘柄数：東証 業種別騰落率

日経平均反落、1011円下げの3万7068円：下げ幅は3年2か月ぶり大きさ

遠くの戦争は買いで近くの戦争は売り：原油問題／物価上昇は対岸の火事ではない

中東情勢の緊迫化：イランがどのような動きを取るのか

半導体関連株、軒並み大幅安：東エレク、レーザーテク8％超安：見通しを下方修正

NY原油価格は一時4％上昇：INPEXは5日ぶり反発

新光電工(6967)、通期最終益を黒字予想から下方修正

日産自(7201)、純利益下方修正、市場予想下回る

3月独PPI／3月英小売売上高：エネルギー価格上昇は黄色信号

為替相場はドル全面高、ユーロドル相場を確認

来週、決算目白押し：ニデック・米メタ・テスラ／26日(金)日銀金融政策決定会合

テスラ：中国のEVに圧倒／低価格帯中止

米国株先物動向：米ネットフリックスが時間外で大幅安

オープニング

日経平均と外国人投資家売買

NYダウと日経平均の動き

日経平均とドル円為替レート

東証プライム3月期決算、主要841社連結純利益（前期比）

4月9日(火)の東京市場：日経平均は大幅続伸：日本株に強さ

米国、TSMCに補助金1兆円・日本の半導体銘柄に物色向かう

バフェット氏率いる米バークシャー・ハザウェイ、円建て債発行へ

基本商社株買いか：既に9％保有済

1ドル＝152円に接近：円安けん制発言も

FRBの利下げ予想2回へ変更か／米長期金利上昇で

円安メリット銘柄：自動車セクター・機械セクターに動き

介入にも警戒感：鈴木財務相、「高い緊張感持ち注視」・日本株の追い風続くか

信越化(4063)大幅高・国内に半導体素材の新工場建設の報道

ドラッグストア決算明暗：ウエルシア・クリエイトS

小売決算が本格化：セブンアンドアイ・ファストリ決算に注目

ファストリの今期業績・市場予想や見通しは：柳井会長発言予定も

4月5日(金)の東京市場：日経平均は大幅反落、米利下げ期待が後退

個別株の物色：米半導体の下落に伴い日本の半導体・自動車も下落

円高メリット銘柄には買いが入る・神戸物産やニトリなどアパレル関連にも好感

全面安のなかでも特に半導体株、利益確定売りに押される

東京エレクトロン昨日上場来高値で売られやすい地合い

SOX指数、エヌビディア、マイクロンテクノロジー、AMDも売りが混む

需給を確認：海外投資家3年ぶり3月買い越し

英に本拠を置く中東のオイルマネーが入り買い支えた：特にハイテク産業

中東の地政学リスク高まると引き上げる向きも：政府系投資ファンドの動き注視

TOPIXの下げは限定的・下値は堅い？

日経レバ大幅高・個人投資家の逆張り姿勢

新NISAで推計9兆円の買いフローか：新NISAでの日本株買いも

オルカンの人気も実際は46％が国内株を買い付け

モルガンスタンレーアナリスト「想定の4倍新NISAで日本株に投資」

米雇用統計：米労働市場はまだまだ強い

失業率は小幅ながら低下予想

米利下げはいつか？FRB高官発言など／ADP雇用リポートは市場予想上回る

来週は米国株金融大手の決算、日本はセブン＆アイやファストリ決算

4月15日(月)の東京市場、日経平均一時700円安・中東情勢警戒も下げ渋る

米国市場がどう動くかがポイント：S&P500ミニ先物等リスクオンの動きか

昨年10月、イスラエル原理主義"ハマス"のガザ地区攻撃と戦域拡大

イランと米国の今後の動きは

バリュー株：米バークシャー・ハザウェイ円建て債：商社株が強含み

長期目線で金への投資は強含む・住友金属鉱山など資源関連強い

グロース250指数が年初来安値下回る、物色離れたか

好材料銘柄は急騰：QPS研究所(5595)黒字転換で買い集まる

データセク(3905)エヌビディア関連、スーパーマイクロコンピューター(SMCI)と業務提携で

リスクオフでも円高ならず、膨らむ円売り株価の支えに：為替介入もない

円安進行、投機筋の円の売り越し膨らむ：CFTC売り持ち高

米信用取引の買い残高7841億ドル、マージンデッド22年3月以来の高水準

米国株決算：企業業績、銀行株売られる

オープニング

景気循環と日経平均

次の局面が来るタイミングは？

さらにその先について言及すると

4月4日(木)の東京市場：日経平均、大幅反発も大引けにかけ弱含む

インテル安は局所的な売りに留まるも日本株では半導体関連が引っ張る

海外投資家が「4月買い越すアノマリー」高値警戒感が芽生えるとまた売られる可能性も

米長期金利、4か月ぶり高水準

ADP雇用リポート・ISM非製造業景況感指数どちらも米経済堅調を表す結果

円相場は151円後半でもみ合い・週末雇用統計控える・為替介入の可能性も

資源株が大幅高・「原油・銅」が上昇

INPEX、住友金属鉱山が上昇

東証グロース市場250指数、年初来安値に接近

株主還元などの物色はプライム市場に目が行きやすい

大きくなるアクティビストの存在

オープニング

日経平均・米ナスダック総合指数の動き

米10年金利・FF金利 推移

米インフレ率（CPI総合・コア指数前年比）推移

WTI原油先物（期近）推移

2月・８月優待人気NO１イオン 二期連続営業最高益更新へ

2月優待人気NO１ イオンの株価推移

イオン2024年2月期事業別利益

イオンリテール構造改革

イオン 2024年2月期 所在地別利益

”本業は強い”日本企業：業績相場になる素地はできている

TOPIXのEPSは11倍／株価は1.3倍／S&P500のEPSは6倍／株価は8.4倍

ウォーレン・バフェット氏の日本企業評価：業績を向上させる力は世界一

日本は仕事を常にカイゼンする”職人文化”

日本の株価はまだ割安感がある

2025年に日経平均5万5000円は夢ではない

経営者は次の株主総会で未来を語るべき：本業が強いのは間違いない

なぜイーロン・マスクの言葉が話題になるのか

海外投資家は日本企業のどこを見ているか

「もしトランプ2.0になったら」影響は？

バイデン政権は金融と環境で規制強化（例：自社株買い）

トランプ2.0は実力主義：金融とエネルギーで大幅に規制緩和

トランプ2.0は中国に厳しい：日本の部品や機械など対米供給も増える

トランプ2.0は米国の成長循環にとってはプラス面が多い

米国経済はAI以外のテーマ「米国製造業」が動き出す